Канадский производитель Bombardier объявил о завершении размещения старших облигаций на сумму $500 млн со сроком погашения в 2035 году и купонной ставкой 5,875%, что является продолжением неуклонного продвижения канадского производителя бизнес-джетов к улучшению баланса.
Новые облигации, проданные по номиналу и со сроком погашения 15 января 2035 года, будут использованы в основном для погашения всех $750 млн в непогашенных старших облигаций компании с процентной ставкой 7,50% и сроком погашения в 2029 году, а оставшаяся сумма будет покрыта имеющимися денежными средствами. Облигации со сроком погашения в 2029 году будут погашены 19 мая после уведомления об условном выкупе, опубликованного 4 мая.
Эта сделка является последней в серии мероприятий по управлению обязательствами, предпринятых компанией Bombardier. В феврале компания погасила $500 млн по своим старшим облигациям со сроком погашения в 2028 году, а в марте – полностью погасила оставшиеся $250 млн по тому же траншу, причем оба платежа были профинансированы за счёт денежных средств на балансе. Еще $108 млн канадских облигаций со сроком погашения в декабре 2026 года планируется погасить 26 июня. В совокупности эти шаги представляют собой существенное изменение структуры сроков погашения облигаций Bombardier. В частности, погашение облигаций со сроком погашения в 2029 году сокращает обязательство с более высоким купоном, заменяя его облигацией с более длительным сроком погашения по значительно более низкой ставке. В настоящее время Bombardier имеет рейтинги эмитента Ba3 от Moody’s и BB- от S&P. Компания разделяет стремление получить инвестиционный рейтинг.
