Согласно новому 10-летнему прогнозу американской аналитической компании Forecast International, производство бизнес-джетов будет расти до конца десятилетия, прежде чем прогнозируемый спад в 2030 году прервет этот восходящий цикл.
Компания прогнозирует поставку примерно 7900 бизнес-джетов с 2026 по 2035 годы, при этом годовой объём производства вырастет с 752 самолётов в 2026 году до 830 в 2029 году, снизится до 604 в 2030 году, а затем восстановится до 863 к 2035 году.
Наиболее интересным выводом из отчёта является спад в 2030 году, особенно учитывая, что он приходится на период, когда спрос на деловую авиацию остаётся высоким. По данным Forecast International, отрасль вступает во вторую половину десятилетия с сильным базовым спросом, стабильным потоком сделок и сохраняющимся интересом со стороны состоятельных частных лиц и корпоративных операторов. В то же время, ограничения в цепочке поставок, нехватка рабочей силы и длительные сроки поставки комплектующих продолжают ограничивать скорость увеличения объёмов производства у производителей.
В отчёте чётко указано, что прогнозируемый спад не связан с каким-либо конкретным событием, ожидаемым в 2030 году. Вместо этого компания Forecast International применяет, как она сама описывает, упрощённый 10-летний цикл, основанный на исторической взаимосвязи между макроэкономическими колебаниями и историческими уровнями производства бизнес-джетов. В данном случае эта модель предсказывает сокращение производства примерно в 2030 году, примерно через 10 лет после рецессии из-за пандемии.
В отличие от рынка коммерческих пассажирских самолётов, который часто продолжает производство даже во время спадов благодаря большим объёмам заказов и длительным горизонтам планирования, спрос на бизнес-джеты, как правило, гораздо быстрее реагирует на изменения в корпоративных прибылях, частном капитале и капитальных затратах. Компания Forecast International приводит в качестве яркого примера глобальный финансовый кризис. В то время как поставки узкофюзеляжных и широкофюзеляжных пассажирских самолётов в 2008 и 2009 годах выросли, поставки бизнес-джетов резко изменились в противоположном направлении, поскольку корпорации и частные лица отменяли заказы.
В отчёте анализируется чувствительность к изменениям в зависимости от сегмента. В среднем, в период рецессии доткомов, финансового кризиса и спада во время пандемии, продажи лёгких бизнес-джетов снизились на 37,6%, в то время как продажи средних самолётов упали на 42,7%. Тяжёлые джеты оказались гораздо более устойчивыми, показав среднее снижение на 14,8%. Forecast International использует эти данные для моделирования будущего спада, который, по прогнозам, составит 35% для лёгких самолётов, 45% для средних и 10% для тяжёлых.
По прогнозам аналитиков, на джеты с большой кабиной и большой дальностью полёта придется 36,7% всех поставок бизнес-джетов в период с 2026 по 2035 год, что сделает их крупнейшим сегментом, опережая джеты начального уровня и лёгкие самолёты (33,2%), а также бизнес-джеты среднего и суперсреднего класса (30,1%). Компания отмечает, что преимущества самолётов с большой кабиной заключаются в более широкой международной клиентской базе, более высокой рентабельности и меньшей чувствительности к экономическим циклам США.
По прогнозам Forecast International, в течение прогнозируемого периода среди производителей будет лидировать Gulfstream с долей в 22,5%, немного опережая Cessna с 22%. За ними следуют Bombardier с 18,2%, а Embraer – с 17,2%.
